何伟文：全球供应链回调预兆初显，中美脱钩是伪出题

liukang20242个月前 (04-18)红领巾吃瓜1046

来历：钛媒体网

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　　▎不管出于本钱原因仍是地缘政治原因，部分工业从我国转向东南亚、印度、墨西哥等态势仍在持续，但全体并没有改动我国在全球供给链中重要纽带位置。

　　钛媒体国际智库专家丨何伟文

　　海关总署发布的最新计算标明，2024年5月份我国进出口呈现显着上升。按美元计，进出口总额到达24643.20亿美元，同比添加2.8%，比前4个月增速加速0.6个百分点。其间出口到达14007.63亿美元，添加2.7%；5月份当月到达3023.48亿美元，同比添加6.6%。进口到达10635.53亿美元，同比添加2.9%。

一．地域板块，5月份对美国和欧盟出口有显着改进

　　5月份当月对美出口440.16亿美元，环比添加5.3%，同比添加3.6%；绝对额到达440.16亿美元，折年率到达5281.92亿美元，比2023年全年5002.91亿美元高出5.6%；康复到历史最高水平2022年5817.83亿美元的90.8%。

　　5月份当月对欧盟出口441.89亿美元，同比下降1.0%，比前4个月同比降幅4.8%显着缩小，并使前5个月同比降幅缩小到3.9%。5月份当月对欧盟出口额折年率5302.68亿美元，比2023年对欧盟出口额5012.33亿美元超出5.8%，康复到历史最高水平2022年5619.70亿美元的94.4%。

　　5月份对日出口同比降幅缩小到1.6%，对韩出口则转为添加3.6%。添加最杰出的是对东盟，添加22.5%，从而使前5个月对东盟出口同比增幅扩大到9.7%。其间最杰出的是对越南出口。5月份同比添加27.4%，前5个月累计同比增幅也到达了22.3%。

　　因为本年来对以上区域出口的逐渐好转，特别是5月份的显着上升，上述我国传统首要商场所占比严重体坚持安稳。其间欧盟和美国占我对全球出口比重别离为14.6%和14.0%，东盟比重进一步升至16.8%。RCEP同伴比重为27.7%。欧盟、美国、英国、日韩、加澳新算计占我出口比重46.9%，加上东盟和印度，算计67.1%，即三分之二。加上对我国香港出口，算计占我出口总额75.1%，即四分之三。它显现我国的首要商场大的格式仍无根赋性改动。

　　2024年前5个月对一带一路共建国家进出口8.31万亿元，同比添加7.2%；占悉数进出口47.5%。其间东盟占其间的16.8%。对俄罗斯、拉美和非洲出口额别离为417.89亿、1063.99亿和703.75亿美元，算计2185.63亿美元，占出口总额15.6%。

　　美国供给链搬运回调？

　　（一）悉数进口。2023年，美国进口来历中，从墨西哥和欧盟进口添加显着，从东亚太平洋区域进口遍及呈负添加。特别是从我国进口断崖式下降。从日本、韩国进口阻滞，从越南进口大幅下降。但2024年前四个月初显回调痕迹，虽然从墨西哥和欧盟进口坚持安稳，但从东亚太平洋区域进口有力反弹。见下表。

　　（二）高技术产品进出口供给链回调痕迹。2023年，美国高技术产品（ATP）进出口特别显着地体现出供给链搬运态势。据前11个月数字，美国从全球进口比上年同期微增0.3%。但从欧盟进口陡增14.2%，从我国进口则剧降20.7%，并因而连累从环太区域进口下降9.5%。同期美国对全球出口添加6.9%。但对欧盟出口陡增26.4%，对我国出口下降9.5%，并因而连累对环太区域出口仅微增0.8%。见下表。

　　进入2024年则呈现两个并行态势，一是对欧盟出口转降，进口持续陡增；对加墨两国进出口也弱小添加。二是对环太区域进出口同步反弹。其间从我国进口降幅大大缩小，对我国出口则呈现两位数添加。从韩台进口添加十分敏捷，出口则以日本体现为佳。见下表。

　　这标明，美国高技术交易供给链，从2023年首要向跨大西洋会集，开端演变成北美、跨大西洋和东亚相对均衡散布。

二．产品结构剖析：下风不劣，优势有变

　　（一）传统劳动密集型产品全体梯度搬运没有产生。前5个月体现好坏不齐。大部分部分坚持弱小添加。计有：塑料制品、箱包、纺织品、服装、玩具、灯具，同比别离添加8.5%、1.6%、2.6%、0.2%、0.2%和4.6%。负添加的有鞋靴（-5.4%）、陶瓷制品（-7.6%）和钢材（-11.5%）。大幅添加的有家具，添加16.6%。因而，不能抽象地说劳动密集型产品出口现已梯度搬运到东南亚等地。钢材出口大幅下降则标明晰产能过剩，不是梯度搬运。

　　（二）老六样五好一差。家电、主动数据处理设备、音视频产品、液晶显现板和通用机械虽然近年来呈现工业搬运，但全体仍坚持出口竞争力。前5个月出口同比别离添加14.0%、6.1%、5.6%、11.4%和10.6%。唯手机出口下降5.9%，这既是梯度搬运的成果，也是华为遭受美西方镇压的原因。

　　（三）新三样依然亮眼，但远景困难。前5个月轿车出口244.6万辆，同比添加26.8%；金额464.27亿美元，添加20.1%。跟着欧盟对我电动车加征关税落地，美西方约束将持续，并或许增强。

　　（四）最新两样值得等待。前5个月集成电路出口金额626.13亿美元，同比添加21.2%；金额超越轿车出口额34.9%。船只出口170.3亿美元，添加93.4%。二者算计796.43亿美元，超越了新三样；成为出口重要的新添加点。

　　三．全体尚在康复期

　　2024年前5个月虽然出口获得较好成绩，但因为去年同期低基数，仍显着低于2022年同期水平。

　　由上看出，假如与两年前同期比，本年前5个月的出口仍未康复。出口总额现已赶上，但对欧日韩出口仍低10%左右，对美出口低17.3%。假如全年出口额要康复到2022年5817.83亿美元水平的90%，剩下7个月月均出口水平要到达468.17亿美元，比5月份水平进步6.4%。明显还有很大难度。

　　这里有个严重要素是汇率。按人民币计，本年前5个月对欧盟出口14523.9亿元，比2022年同期的14473.9亿元高出0.3%；对美出口13196.3亿元，康复到2022年同期15097.5亿元的87.5%。

　　四．几点调查和建议

　　（一）国际交易三大板块格式结实，中美脱钩是伪出题。虽然近年来美国推进地缘政治阵营化和地缘经济碎片化，俄乌战役加速了这一进程。一般地说，以价值观为根底，友岸或近岸区域交易添加速于远岸区域；特别地说，针对我国的脱钩断链和“小院高墙”给我国进出口交易带来了了严重困难和不确定性。。美国推进增强跨大西洋和北美区域供给链，削弱与东亚首要是我国的供给链，在2023年呈现向跨大西洋两岸和北美搬运痕迹。但2024年前5个月呈现部分回调。这标明，东亚太平洋、欧洲和北美依然是国际交易散布和交易流向的三大板块，没有根本改动。又标明，我国依然适当结实地嵌入全球工业链和供给链。而这一嵌入，根本盘是在东亚太平洋、欧洲和北美。首要掩盖RCEP成员国、欧盟和美国。由此又进一步推进我国和东盟交易的快速添加。这进一步证明，与我国彻底脱钩断链是伪出题。

　　（二）部分工业的搬运没有改动我国在全球供给链中的纽带位置。不管出于本钱原因仍是地缘政治原因，部分工业从我国转向东南亚、印度、墨西哥等态势仍在持续，但全体并没有改动我国在全球供给链中重要纽带位置。不管传统劳动密集型产品、家电等机电产品，全体都没有在国际商场呈现严重式微。新三样是本年鼓起的新添加点。但因为美欧的约束，敏捷添加难具可持续性。更新的添加点芯片、船只等正在鼓起。

　　（三）因而，咱们对外交易同伴的区域格式，仍以RCEP同伴、北美和欧洲三大板块为要点，不行有模糊认识，乃至不坚定。尽2024年前5个月，北美、欧洲（欧盟加英国）和RCEP其他14个成员国占我出口总额比重别离为17.8%、16.8%和27.7%，算计62.3%。加上我国香港，合计占70.3%。这是咱们的首要海外商场，也是先进技术和出资的首要来历地。因而，虽然美国和G7对我镇压约束持续开展，我应坚持不懈地首要稳固和争夺开展与美欧、与RCEP同伴的交易关系。坚持扩大开放，特别活跃招引美欧日韩企业来华出资和协作。持续尽力安稳中美和中欧经贸关系。面临美欧对我镇压约束，两手对两手，即坚决奋斗和争夺协作两手。关于欧盟对我电动车加征关税，在坚决对立的一起，活跃进行两边商量，争夺达到在WTO规矩根底上，达到统筹两边切身关心和互利组织，替代单边关税。11年前中欧曾达到光伏交易协议，避免了单边关税和交易战。争夺在电动车上也达到相似建设性成果。

　　（四）有必要坚持开展中俄正常交易，但只占我整个进出口交易很小比重。并且有必要严厉控制军民两用产品对俄出口，企业严把产品关，银行严厉把收付关，避免遭到美国二次制裁。

　　（五）本年前5个月进出口交易，特别是出口交易企稳向好，但仍处于近年低水平。

　　外部环境不确定性添加。5月份最新PMI显现，新出口订单仍出于缩短区间。坚持出口的安稳康复，与三大板块交易尽早康复到历史最高水平，是2024和2025两年的根本希望。

　　（作者简介：何伟文系我国国际交易学会常务理事、我国WTO研讨会常务理事、钛媒体国际智库专家、全球化智库高档研讨员、外交部我国国际问题研讨基金会研讨员国务院新闻办外宣专家。全球中小企业联盟高档副主席。此前还曾担任驻旧金山、纽约总领馆经济商务参赞。长时间盯梢研讨国际经济交易、中美经贸关系、全球化和全球管理、WTO、美国经济、一带一路和我国对外开放政策。特别在美国经济和中美经贸关系方面有体系深化的研讨。

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